Según explicó un especialista del sector agroexportador a Letra P, será una suerte de enlace de unidades. “La fusión es complementaria, Bunge tiene redes de acopios y mercado interno de aceite envasado, Viterra no tanto. Viterra tiene una planta de molienda con mucha tecnología, Bunge no. Ambos tienen puertos con diferentes tamaños”. Además, arma una estructura vertical interesante para los procesos y con posicionamientos globalmente en varios mercados. Lo que se comentaba por lo bajo entre traders ni bien conocida la noticia es que no le sobra capital para invertir en un negocio de semejante volumen como el que tendrán en manos.
Números
Según la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR), en 2021 en Argentina, Viterra fue el tercer exportador detrás de Cargill y la china Cofco, y Bunge se posicionó en el cuarto lugar. Es decir, el ranking podría quedar en manos de la nueva compañía. A nivel global la estadounidense integra el denominado grupo de las grandes ABCD, que incluye a Archer-Daniels-Midland Co. (AGD), la misma Bunge, Cargill y Louis Dreyfus. De hecho, en cuanto a tamaño queda más que competitiva entre esos grandes, como por ejemplo, Cargill, quien le sacaba ventaja. No es un dato más el que acaba de nacer.
A diferencia de los productos procesados (harina de soja y aceite de soja), en el caso de los granos el mercado quedaría bastante más repartido con el resto de los competidores: juntas pasarían a liderar el negocio de las exportaciones de trigo, cebada y soja, aunque en maíz no lograrían bajar a ADM ni a Cargill, todo en consonancia con las operaciones de 2022.
En cuanto a harina de soja, las exportaciones sumadas entre Bunge y Viterra el año pasado fueron equivalentes al 32% del total y dejarían también muy atrás al resto de los competidores: AGD con el 16%, Cargill y Molinos Agro con el 12% cada uno, y Dreyfus con el 10%, entre otros. En el caso del aceite de soja, representaron un 31% del total, el doble del resto.
Juntas concentraron el 61% de las exportaciones de aceite de girasol. Tras el default de Vicentin, gran parte del negocio aceitero de la compañía quedó en manos de Viterra, que con la nueva integración crecería enormemente hasta transformase en una posible virtual posición dominante del negocio girasolero nacional.
Activos
La estadounidense tiene plantas fabriles en Ramallo, Tancacha, San Jerónimo Sud y junto a la gigante AGD es accionista del principal puerto cerealero del país en Puerto General San Martín, Terminal 6. Además es el principal productor de aceites vegetales del mundo, también se asoció con el gigante petrolero Chevron y el gigante de semillas y productos químicos Bayer para perseguir la creciente demanda de materias primas de combustibles renovables.
En 2012 Glencore adquiere el acopiador de granos canadiense Viterra por U$S 6.100 millones. En 2020, Glencore Agriculture cambia su nombre a Viterra en todo el negocio global. Es recordado que en el inminente default de Vicentin, Glencore adquirió un 16,67% de Renova para convertirse en accionistas mayoritarios (66,7%) de la aceitera más grande del mundo.
Facundo Borrego